العناية الواجبة الإدارية

يشمل الفحص التحقّق من المرافق التي يملكها البائع أو يشغلها، ومعدلات الإشغال وعدد محطات العمل وغيرها من الجوانب التشغيلية. ويساعد على التحقّق من إثبات التكاليف التشغيلية في القوائم المالية وتقدير ما قد يتحمّله المشتري إذا توسّع في أعمال الشركة المستهدفة.

العناية الواجبة المالية

يتناول الفحص دقة المعلومات المالية الواردة في مذكرة المعلومات السرية ومدى الاعتماد عليها. وقد يشمل القوائم المالية المدققة لآخر ثلاث سنوات، والقوائم الحديثة غير المدققة مع مقارناتها من السنة السابقة، والتوقعات والافتراضات التي تستند إليها، وخطط النفقات الرأسمالية، وجداول المخزون، وأرصدة المدينين والدائنين، وغيرها من البيانات المالية.

يشمل الفحص أيضًا تحليل حسابات العملاء الرئيسيين والتكاليف الثابتة والمتغيّرة وهوامش الربح وإجراءات الرقابة الداخلية. كما نراجع سجل الطلبات القائمة وفرص البيع المتوقعة لتحسين دقة التوقعات المالية.

وقد يطلب المشتري مراجعة مستقلة لمديونية الشركة المستهدفة تشمل الديون قصيرة وطويلة الأجل، وأسعار الفائدة، والقدرة على خدمة الدين والحصول على تمويل إضافي عند الحاجة، وهيكل رأس المال.

• العناية الواجبة في الملكية الفكرية

قد تشكّل حقوق الملكية الفكرية جزءًا مهمًا من قيمة الشركة، خصوصًا عندما تميّز منتجاتها أو خدماتها عن المنافسين.

وقد تشمل المراجعة:

• قائمة براءات الاختراع وطلبات تسجيلها
• قائمة حقوق المؤلف والعلامات والأسماء التجارية
• المستندات المتعلقة بعمليات التحقّق الجارية بشأن براءات الاختراع
• المطالبات القائمة من الشركة أو ضدها بشأن انتهاك حقوق الملكية الفكرية

العناية الواجبة القانونية

قد يشمل الفحص القانوني مراجعة ما يلي:

• عقد التأسيس والنظام الأساسي
• محاضر اجتماعات مجلس الإدارة لآخر ثلاث سنوات
• محاضر اجتماعات المساهمين أو قراراتهم لآخر ثلاث سنوات
• شهادات الأسهم الصادرة لكبار المسؤولين التنفيذيين
• الضمانات التي تكون الشركة طرفًا فيها
• العقود الجوهرية، بما فيها اتفاقيات المشاريع المشتركة والشراكة والتشغيل
• اتفاقيات الترخيص أو الامتياز التجاري
• اتفاقيات القروض والتمويل المصرفي وخطوط الائتمان التي تكون الشركة طرفًا فيها

• العناية الواجبة في الأصول

قد يتضمن التقرير جردًا مفصلًا للأصول الثابتة ومواقعها، مع التحقّق الميداني حيثما أمكن. وقد يشمل عقود إيجار المعدات وسجلات شراء المعدات الرأسمالية الرئيسية وبيعها خلال آخر ثلاث إلى خمس سنوات، وسندات ملكية العقارات والرهون ووثائق التأمين على سندات الملكية وتصاريح الاستخدام.

• العناية الواجبة في الموارد البشرية

قد يشمل فحص الموارد البشرية ما يلي:

• تحليل أعداد الموظفين والوظائف القائمة والشواغر والموظفين المقبلين على التقاعد أو الذين يقضون فترة الإشعار
• مراجعة الرواتب الحالية والمكافآت المدفوعة خلال آخر ثلاث سنوات ومدد الخدمة
• مراجعة عقود العمل، بما في ذلك اتفاقيات السرية وعدم الاستقطاب وعدم المنافسة
• مراجعة سياسات الإجازات السنوية والمرضية ومزايا الموظفين الأخرى
• تحليل المنازعات المرتبطة بالموظفين، مثل الفصل التعسفي والتحرّش والتمييز والقضايا المعلّقة التي تشمل موظفين حاليين أو سابقين
• تقدير الأثر المالي المحتمل للمنازعات العمالية أو طلبات التحكيم أو إجراءات التظلّم المعلّقة
• مراجعة المزايا الصحية ووثائق تأمين الرعاية للموظفين أو ترتيبات التمويل الذاتي
• مراجعة خطط ملكية أسهم الموظفين وجداول منح الأسهم